作者ggsize123 (idhgg)
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標題Re: [心得] 談談高息ETF
時間Mon Mar 18 02:06:17 2024
寫得很棒 希望能點醒一些人
還是得回歸為何台股ETF這麼愛配息
老牌大盤型0050配息率每年穩定在3-4%
長期來看高股息ETF配息率應該也能保持6-7%
當市場裡我們能選的波動較小的ETF中
配息率只能在3-4%與6-7%之中選一個時
多數人去選擇6-7%也並不讓人意外
純台股ETF 不配息的幾乎只剩連結基金跟正二
基金費用率有多垃圾先不提
正二這麼高波動的東西很不符合許多人的需求
不是所有人都是長期投資再兌現就可以
當一個市場裡不配息的選擇只有槓桿ETF時
也是蠻悲哀的事情…
回歸正題
投信熱衷於發行配息ETF
台灣企業的股息配發率若太低也往往會帶來股價下殺（tsmc 例外）
還不是因為台股投資人熱衷股利發放
只要企業或ETF配出高股息殖利率
往往就是台股投資人一窩蜂地買爆
股版也一定是推爆
最終企業也只能選擇配發高股利
因為高股利反而會帶動市值上升
以企業發展角度來看當然很不健康
賺來的錢沒辦法全力發展企業
發的錢多了居然市值還會上升
認真發展企業的居然市值會下降
最後只要有賺錢的公司
也只能選擇提升股利配發率
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.121.200.215 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1710698779.A.008.html
→ dsrte : 股息不是可以自己手動放回去 ?03/18 02:09
這就要牽涉到發放股利的成本了
當一檔ETF 要發放股利時
代表他必須要保留足夠的現金水位
而這一塊沒有辦法投資轉化為收益
其實已經默默地吃掉一點複利了
再來發放股利再投入
本身也有手續費的問題
二代健保股利扣稅那些就更不用說了
→ jeff918 : 現在只是把餅做大03/18 02:12
→ jeff918 : 你就在擔心餅會出問題==03/18 02:12
並不是擔心餅出問題
這不是高股息ETF 帶來的問題
是台股投資人數十年來影響的結果
只是現在投信廣發ETF而已
推 aegis43210 : 你沒看正2哥文章哦，正2就是最好的 03/18 02:12
→ rayccccc : 只看3%配息率 卻不看10%以上的資本利得? 03/18 02:14
※ 編輯: ggsize123 (122.121.200.215 臺灣), 03/18/2024 02:16:58
→ goodapple807: 0050重壓台g的etf幹嘛不買台g就好= = 03/18 02:17
→ jeff918 : 喔你是覺得餅已經出問題了 03/18 02:18
→ jeff918 : 好吧，都出問題了那不要碰台股了 03/18 02:18
推 Merrill : 怪以前不發錢又拿錢亂搞的鳥公司太多吧 03/18 02:19
→ jeff918 : 會在意企業資金效率的人 03/18 02:22
→ jeff918 : 和希望領股息的人根本是不同 03/18 02:22
→ jeff918 : 群體，你把兩者混在一起說 03/18 02:22
→ jeff918 : 只是把自己的邏輯搞亂而已 03/18 02:22
噓 kyochan : 投資一家公司當股東，公司一直成長：） 03/18 02:31
→ kyochan : 股東不能分紅是嗎？ ：） 03/18 02:31
推 stlinman : 跟銀行借2.x%，發股利3~5%提升公司股價再去跟銀行借 03/18 02:34
→ jeff918 : 況且，美股公司每年巨額回購 03/18 02:35
→ jeff918 : 不也符合你所謂的“低效率” 03/18 02:35
→ jeff918 : Apple 滿手現金要不要質疑 03/18 02:35
→ jeff918 : 為什麼不趕快去投資 03/18 02:35
→ stlinman : 錢出來。 連大股東都懂簡單道理! 03/18 02:35
推 stlinman : 有賺錢的公司根本不缺融資的管道! 03/18 02:38
→ xylinum : 台灣人天生就愛高股息ㄚ，也不是一天二天的事了 03/18 03:50
→ Orphidon : 當股東就是想要享受公司的分紅，鬼島拿老巴那套希 03/18 04:51
→ Orphidon : 望公司不要分紅拿去壯大自己的論點根本不合適，美 03/18 04:51
→ Orphidon : 股公司不發股利但是會回購，你鬼島有嗎？老巴自己 03/18 04:51
→ Orphidon : 的波克夏都會做回購的動作造福股東，你鬼島就只會 03/18 04:51
→ Orphidon : 幹庫藏股實施執行率是零的笑話，公司越來越大卻不 03/18 04:51
→ Orphidon : 用任何形式回饋股東，不覺得很奇怪嗎？ 03/18 04:51
推 maplefff : 照樓上的說法，那你應該直接離開台股去美股 03/18 05:29
→ maplefff : 而不是在一鍋老鼠屎找一粒米 03/18 05:29
→ maplefff : 現在複委託手續費都快比台股低了 03/18 05:29
→ maplefff : 要不要早點跑吧 03/18 05:29
→ weilawda : 在台灣就是配息越高越會噴。這幾年搭上台gg起飛的 03/18 06:27
→ weilawda : 關係，每年股價都有高成長又高配息的股票還真的不 03/18 06:27
→ weilawda : 少，ex:漢唐… 03/18 06:27
推 phoenixtwo : 投資本來就是要領配息.... 03/18 07:09
推 Robben : 覺得0050重壓抬G應該是買美股 講到爛 03/18 07:12
→ bndan : 公司不配發股息 好聽的叫擴大營運規模 難聽的叫賺 03/18 07:30
→ bndan : 錢跟你無關 因為台股淨值跟股價的關係跟本是笑話 這 03/18 07:30
→ bndan : 也就是為什麼散戶寧可投資不配息的etf（能配的更優 03/18 07:30
→ bndan : 先）也不肯投資不配息的公司 台股淺碟市場 公司賺大 03/18 07:30
→ bndan : 錢！=你能喝到湯 更別說吃肉 所以這波 etf之亂其實 03/18 07:30
→ bndan : 有助於改變市場獲利模式（因為「被動式」etf是長持 03/18 07:30
→ bndan : 穩股市的大籌碼） 03/18 07:30
→ bndan : 至於庫藏股更是笑話 先不說執行率 當一間公司 3-5年 03/18 07:33
→ bndan : 才賺一波時 庫藏股爽到誰？ 只能說 在台股被大量的 03/18 07:33
→ bndan : 「被動式」etf這種大石頭堆滿前 庫藏股機制 是「不 03/18 07:33
→ bndan : 可能」幫助到長線的 03/18 07:33
→ Orphidon : 早就跑了，鬼島就只留台積電跟高股息，美股就買大 03/18 08:16
→ Orphidon : 盤跟正2 03/18 08:16
→ fastevil : 我喜歡高檔接刀，10年回本，順便累積夠多繳個稅跟健 03/18 11:12
→ fastevil : 保回饋國家 03/18 11:12