作者wantyoufly (wantyoufly)
看板Stock
標題Re: [請益] 是否該質押出來投資？
時間Wed Mar 6 21:11:40 2024
幹，看到這文章，我高度懷疑你的銀行是國x銀行，如果不是，那一定是某個行庫在力推
這種玩法，因為最近我也聽到不少人（非線上，是實際接觸的對象）在請教這種操作方法
，依我在銀行從業的經驗，我想有必要勸世一下。
1.房貸增貸投資：
這段沒什麼問題，只要你貸出來的錢，每月有足夠的現金流來繳利息或本利償還，基本上
是安全的，至於貸出來資金作什麼就看自己投資眼光跟風險控管，房貸增貸資金不外乎買
股、買債、創業投資、買第二套房等等…自己想清楚再投。
2.房貸資金買債券再質押（or多層次抵押）:
貸出來錢買債券ok，美債也安全，但是不是絕對無風險，風險主要就兩個：匯率&債券價
值。
匯率：假設聽銀行的買美債，那一定要換成美元，那萬一台幣匯率強升到三年多前的27.5
，那匯損上跟現在比就是賠4元，賠約13%。這是第一段潛在虧損。
另外再來第二段，目前的債券雖然看漲（因為未來要降息），但目前債市位階是自低點反
彈約20-30%，假設預期的未來沒降息，造成債市回跌，基本上是有20%以上虧損空間（萬
一又持續升息的話可能賠更多），如果持有標的低於一定的價值，基本上銀行會要求還款
或增加擔保品的，不然是有處分擔保品（債券）的權利，這時候你的投資部位將全數認虧
，質押越多層虧越多！
結論：過度開這種槓桿，其實沒多賺多少，遇到反向且極端時刻時，虧的空間遠超過這種
套利，只有銀行穩賺了你的手收而且又沒風險。
建議最理想還是開理財型房貸，有高勝算再進場，讓投資單純點，不用搞這麼複雜而且會
害死人的操作！！
（糟了，我擋人財路）
不過，我真的很不齒這種極度開槓桿效益又有限的投資法......
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.67.138 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1709730702.A.1CA.html
推 poisonB : 你這樣擋人財路 03/06 21:14
推 kirchize : 好人一生平安 03/06 21:14
推 GX90160SS : 沒錯 質押要壓就壓正二 美債那幾%能幹嘛 03/06 21:16
推 icecess : 你說升到3年前匯率27 那時候美國利率是多少？不覺得 03/06 21:17
→ icecess : 矛盾嗎 03/06 21:17
→ kmshy : 不要擋人財路 03/06 21:17
→ happy7654 : 請問大神質押 /債限比40%安全嗎？（標的全部美債& 03/06 21:17
→ happy7654 : 公司債） 03/06 21:17
推 sabishisekai: 美債風險已經夠低了不然要定存嗎= = 03/06 21:19
→ wantyoufly : 有沒有想過可能是台幣狂升息導致匯率升呢，行情沒 03/06 21:19
→ wantyoufly : 有絕對的 03/06 21:19
推 allenmusic : 台幣很難升值了拉 很多質押買美債 穩賺 03/06 21:19
→ allenmusic : 央行狂升息 笑死 不可能 會得罪建商 03/06 21:20
→ Minihil : 只有四個字 量力而為 03/06 21:20
推 pisu : 美債安全吖 03/06 21:20
推 bbignose : 買TMF啊 03/06 21:20
→ EQUP : 再升息 房貸族要活不下去惹 03/06 21:20
推 JustInRain : 謝謝你 我終於得到客觀分析與建議了 03/06 21:21
→ JustInRain : 想請問如果質押一次借出來去買美國公債或轉到美國的 03/06 21:23
→ JustInRain : 銀行去做定存呢？(原文下面有人推薦好像也不錯) 03/06 21:23
→ wantyoufly : 什麼債都好，分批然後作一段就是了 03/06 21:26
推 jinhouse123 : 推 03/06 21:27
→ m180 : 不趕快出來搶錢真的注定會輸給別人，有錢沒錢是相 03/06 21:29
→ m180 : 對的，你周遭所有的人都貸款賺暴利，就只有你定存 03/06 21:29
→ m180 : 眼睜睜看別人賺錢，那滋味比賠錢還慘 03/06 21:29
噓 tornado1621 : 誰說買美債要換美元？ 03/06 21:30
→ tornado1621 : 用美元買的美債也不能質押好嗎 搞清楚 03/06 21:31
→ wantyoufly : 不曉得原po銀行給他的標的是不是美元商品，不過美 03/06 21:34
→ wantyoufly : 元公債可以質押給銀行阿，沒見過？ 03/06 21:34
噓 a128019900 : 買美債不換美元不然? 03/06 21:34
→ wantyoufly : 基本上銀行的債券、基金商品都能拿來抵押的 03/06 21:35
→ BBFish55 : 哪一支債券彈20%~30%啊？ 03/06 21:35
推 lipstick : 27.5 美債etf絕對賺30%以上 03/06 21:36
→ a128019900 : 你買台灣etf 也是用美元匯率去幫你買的阿 03/06 21:36
→ wantyoufly : 不過能這樣操作抵押操作的行庫不普遍，所以我想即便 03/06 21:37
→ wantyoufly : 是在銀行工作的同業人士也不見得懂這些細節 03/06 21:37
→ lipstick : 債質押只有升息才會賠 03/06 21:37
推 tensinya : 笑死 一堆沒房AO叫人舉債買ETF賺獎金XD 03/06 21:43
推 fmachine : 要聯準會再升息，你準備看銀行倒一片，房貸違約，公 03/06 21:45
→ fmachine : 司倒閉，瘋了才再升息 03/06 21:45