※ 引述《vodkaQ (@@)》之銘言：
: 其實已股市高點來說
: 現在部分部位轉移到債，是不是妥適的選擇？
: 而且債雖然陸續再跌，如果攤平但這不是正符合微笑曲線？
: 而且是初次投入的話沒有攤平問題，成本硬是比別人低
: 大家都會說如果3955就all in
: 但現在有商品算是低基期
: 未來也沒什麼明顯風險
: 大家卻不慎看好
: 請教是什麼原因呢？
關於甚麼人適合買美債，
如果是偏好真正的長線的人來看，
我有一些想法可以分享。
我是個連續買0050了快20年的老人，
證明和操作的方法再下面這個老blog中有寫，
上面還有日期可以當證明
(在這版應該也有老文章留存吧?)
https://moneylynn.blogspot.com/2013/05/0050.html
簡單的說就是用整個股市的歷史中位數為目標，
佐以緩漲急跌的特性來抓進場點的做法。
如果是十幾年前，
還在用上面的blog的邏輯配置資產的階段，
我是絕對不會買任何債券的。
為了將資產總值放在整個歷史大盤的中位數，
每次碰到進場點，
基本上都會將所有這段時間存的現金 (薪水) 投進去，
因此不會有其他閒錢可以買債券，
就算有個幾萬十幾萬的現金剩餘，
買債券風險也太大了。
(因為半年一年後的就要換現金買股，有價差風險)
但現在我是個不工作的半退休老頭了，
雖然我還是持續著同樣的邏輯在操作，
可是閒置的現金部位卻越來越膨脹，
多到還得分給小孩規避大額存款的定存利率問題，
所以我只能把現金轉買各種債券，
像是跟銀行直接買公司債，
或是買買美債ETF等等，
這些債券在大盤崩盤的時候還是會換回現金進場，
不過在沒有進場點的情況下也只能放在債券裡。
所以我的總結是:
1. 如果目標是短線資本利得，
那這篇文章跟屎一樣沒有用。
2. 對真正的長線來說，
在每月還有現金流 (薪水) 的前提下，
買債券的效益不高，
因為股市的高風險會被時間稀釋掉。
3. 但是現金太多沒地方放時，
你還是得買債，不然還能怎樣? :p
(可以炒房啦，我不幹這種事就是了)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.83.211 (臺灣)
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※ 編輯: meowyih (61.228.83.211 臺灣), 04/02/2024 13:20:28
推 awss1971 : 終於遇到跟我一樣0050持有超久的~~ 04/02 13:22
推 chrissssss : 中肯 己霸婚 04/02 13:23
推 zhi5566 : 十幾年前 0050我也是看大大才買 好老 04/02 13:24
推 oibmk : 推認真分享文 04/02 13:25
推 rainight2 : 中肯，高手 04/02 13:25
推 green0953 : 高手 04/02 13:27
推 ck326 : 就是資產大到一個規模自然會配置的東西，這裡窮鬼 04/02 13:28
→ ck326 : 當然不懂，嘻嘻 04/02 13:28
推 yaomac : 同意 04/02 13:28
→ Gipmydanger : 退休是應該買債券，有現金流的年輕人不應該。 04/02 13:28
→ yaomac : 資產到一個部位的就是這樣操作 04/02 13:28
→ EvilJustice : 觀念正確，退休快樂 04/02 13:29
推 windchimeqq : ck的邏輯笑死XD 這邊一堆你說的窮鬼也是買債券，被 04/02 13:29
推 boombastick : 退休也未必要買債券還是看對風險的認知到哪裡決定 04/02 13:30
→ windchimeqq : 股票績效打趴 04/02 13:30
推 pooiuty : 中肯，這才是正確的解答，前一篇根本是引戰的 04/02 13:30
推 tomdavis : 存股存債中年! 真的就是個人風險偏好的合適選擇 04/02 13:31
推 apple123773 : 退休買債券，穩定的金流很重要的.... 04/02 13:32
→ windchimeqq : 這篇講得非常中肯，有固定收入，主要還是股票，債券 04/02 13:32
→ pooiuty : 就同時配置就可以了，硬要去分誰贏誰 04/02 13:32
→ windchimeqq : 只是暫時停泊的地方，長期來看債券還是比股票沒效率 04/02 13:33
推 roots5071 : 沒錯，我也是閒置資金不知道放哪，定存意義不大， 04/02 13:34
→ roots5071 : 放債長期邊走邊看，股票部位持續增加！ 04/02 13:34
推 pooiuty : 我天生膽子小，如果投資波動度小，雖然，少賺點， 04/02 13:35
→ pooiuty : 但，吃的飽，睡的好，無價 04/02 13:35
推 goodevening : 我自己是覺得現在股價太高不敢買 買短期3個月美債 04/02 13:36
→ goodevening : 年利率五趴多 也是算放資金的好地方啦 反正三個月 04/02 13:36
→ goodevening : 後錢就回來了 04/02 13:36
推 xboxandone : 厲害 感謝分享 04/02 13:36
推 CloserJ : 股市歷史高點 美債歷史低點。而原本比例10:0 可能就 04/02 13:37
→ CloserJ : 賣一點股市，變成7:3吧 自己斟酌 04/02 13:37
推 bmw606042001: 其實就是不會漲 會漲就沒人笑了 一句話打死 04/02 13:38
推 funk24245064: 推 04/02 13:38
→ bndan : 這種操作剛好能夠"長期"降低通澎的傷害 唯一的風險 04/02 13:38
→ bndan : 就是債市忽然巨崩的情況 = = 但這種事通常都可先預 04/02 13:38
→ bndan : 期 至少比股市能預期 04/02 13:39
推 stocktonty : 極端情況只要不發生 基本上買債沒什麼問題 04/02 13:39
推 yannicklatte: 推 04/02 13:39
推 firstneko : 長時間還是以股市為主，但這段時間美債配一點降低 04/02 13:40
→ firstneko : 風險沒問題吧 04/02 13:40
推 DeathStarDS1: 看你有錢，不爽。 04/02 13:40
推 AGODC : 推，就是錢不夠多才要放股市，錢夠多就是部分進債卷 04/02 13:42
→ AGODC : 配置 04/02 13:42
→ AGODC : 也許我再10年後也要配置債卷了 04/02 13:42
推 thumbe70367 : 推 債券是退休的在買的 04/02 13:43
→ pooiuty : 最好美債崩盤，能跌倒殖利率20%，我一定All in壓身 04/02 13:43
→ pooiuty : 價，那時候還買SPY，QQQ,0050幹嘛 04/02 13:43
推 freon1212 : 讚！ 04/02 13:44
推 jheli : 推，債券本來就是資產增漲到一定程度後才會配置的 04/02 13:44
推 intointo : 連續買0050了快20年 ！！ 04/02 13:46
推 YJM1106 : 風險低呀 不然壽險買債幹嘛 04/02 13:47
推 jcto04 : 推 祝早日退休 04/02 13:48
推 gibbs1286 : 沒錯，錢太多的真的適合買債，因為市場上有找到那 04/02 13:48
→ gibbs1286 : 麼大胃納量的市場也不多 04/02 13:48
推 memories66 : 觀念很對 給推 04/02 13:50
推 fedex55665 : 推正視聽 04/02 13:51
推 oneIneed : 老高手給推 04/02 13:52
推 f204137 : 本來就是啊 美國債券目前利率 比台幣定存 好太多了 04/02 13:54
推 askey : 推 04/02 13:54
→ f204137 : 債券與定存比較 比較適合喔 與股比 是沒得比 04/02 13:54
推 qwe78971 : 20年穩定投資是個有毅力的老頭 04/02 13:55
推 zhi5566 : 房市又起漲 隨便都幾百萬在往上跳 增貸配美債 04/02 13:57
推 wuntony : 快20年。。。 真有眼光佩服推 04/02 13:58
推 KH91 : 大家都在笑的時候才要買 04/02 13:58
推 youtrue : 推 04/02 14:00
推 flycarb : 很棒的想法阿! 04/02 14:01
推 ctct0513 : 今天股市噴240點，債券ETF還在跌跟本笑死 04/02 14:05
推 dynamo : 買直債就當作有機會拼資本利得的定存 04/02 14:05
推 ezreal1315 : 0050買20年 財富自由了吧…羨慕 04/02 14:05
→ dynamo : 有拼到多賺，沒拼到就當定存 04/02 14:05
→ ctct0513 : 這一來一往差很多！ 04/02 14:05
→ ezreal1315 : 台股噴240點 跟美債有什麼關係 不要說笑話了上面 04/02 14:06
推 Sixigma : 資產配置的角度很賺，年輕人去做就小虧 04/02 14:06
→ ezreal1315 : 股市本來就該跟債券相反== 04/02 14:06
推 j5163124 : 推不炒房，有良心又能賺錢 04/02 14:07
推 ezreal1315 : 說個笑話 台積電漲會影響債券ETF 04/02 14:07
推 dynamo : 說不如放股市那也有點事後諸葛,現在之後一兩年誰敢 04/02 14:07
推 zxcvb7700 : 誰敢預測2年後的台股是多少XD...都馬滾動式調整 04/02 14:08
→ jasonkey123 : 集得殺到萬2時,版上股神都唱衰台積的... 04/02 14:08
→ jasonkey123 : 現在股神說法又變了,台積又被捧上天!!! 04/02 14:09
推 Reset : 謝謝分享，推最後一句不炒房 04/02 14:11
推 Brioni : 殺到萬二？啥時…. 04/02 14:12
→ jasonkey123 : 2022,10月...這麼健忘阿.. 04/02 14:14
→ jasonkey123 : 去年還一堆股神放超導體假消息嘞...大家全忘了 04/02 14:15
推 strlen : 只想找個地方放錢買美債沒啥問題啊 問題是一堆人把 04/02 14:15
→ strlen : 債當飆股 笑死 04/02 14:15
推 qw5526259 : 不炒房是對的~~~看不起炒房仔~~~~~~~ 04/02 14:16
推 FinanceBrain: 光不炒房 就比房蟲值得尊敬了 04/02 14:16
推 Kobe5210 : 86樓說的好。只是想提醒被網紅騙的投資新鮮人罷了 04/02 14:22
推 challenge23 : 這裡ㄧ堆窮人，哪會有避險需求 04/02 14:22
推 BruceChen227: 觀念正確 04/02 14:28
→ BruceChen227: 小資學資產8 9位數的買債 笑死 04/02 14:28
推 gani2e : 持有20年 哇靠翻多少了 04/02 14:30
推 woker : 請問有考慮黃金嗎? 04/02 14:37
推 Auoer : 窮要靠股票翻身啦 債給有錢人玩 04/02 14:39
推 sushi11 : 只有美債受傷的日子 04/02 14:44
推 billeric : 推 04/02 14:49
推 harpuia : 這個時間點回頭看，巴菲特買入短債非長債的眼光確實 04/02 15:04
→ harpuia : 精準 04/02 15:05
推 js01078687 : 推 04/02 15:18
推 tf010714 : 好 04/02 15:21
推 redbeanbread: 買債不如中華電 04/02 15:21
→ aa741121 : 20年真厲害 04/02 15:23
推 andan : 推 04/02 15:34
→ iamaq18c : XDDDD 04/02 15:37
推 qoo10067 : 定存放美債很好啊，又有避險作用 04/02 15:41
→ qoo10067 : 一堆講得好像操作各股穩賺 04/02 15:41
→ qoo10067 : 每個人操作方式不同，能承擔風險不同 04/02 15:42
推 gest7240 : 事實就是如此 04/02 15:45
→ TepTep : 但我是正2怎辦？ 04/02 15:54
推 allen1988 : 推真大戶QQ 04/02 16:16
推 mingyen0227 : 有推薦的債卷ETF嗎 04/02 16:18
推 AirLee : 菲利浦曲線都打破了，股跌債漲的負相關早就大不如 04/02 16:36
→ AirLee : 前。。 04/02 16:36
→ AirLee : 持有正二的人就等景氣信號轉紅燈再慢慢出 04/02 16:38
推 ztdxqa : 當你投資部位有九位數的時候你真的會怕。但如果只 04/02 16:41
→ ztdxqa : 有七位數字，還是全放股市吧。 04/02 16:41
推 AirLee : 現在台商跟美國的連動度這麼高，真的掉下來很明顯 04/02 16:44
→ AirLee : 。 04/02 16:44
→ BBFish55 : 你這樣不行，應該高點保留現金，等崩盤再低點買進 04/02 17:26
推 metallolly : 退休快樂 04/02 18:42