ETF本身的價值不就是成分股的價值嗎？
市值越大越容易貼近成分股的價值(淨值)
更難出現折溢價過大的狀況
也就是無法像個股一樣炒作
那既然是如此，為什麼很多人都要去算漲幅跟跌幅?
這些不都是過去的數據嗎？
如果是個股也許可以把這種數據拿來用技術分析
畢竟股性/題材/業績都還是同一間公司
可是ETF通常每半年到一年就換一次成分股
就算沒有換
也可能因當前數據不滿足成分股的比例被調整
整體20~50檔成分股都有不同的股性+題材+業績
每一個週期反映出來的漲跌幅都不具任何的規律性
因此不去看20~50檔成分股的
去算漲跌幅又有什麼用嗎?
((當然..如果你會算20~50檔成分股會漲會跌
那你也不會去買ETF就是了
以0056來說,每半年就會對成分股做汰換
其中成分股產業或者股性可能都不同
唯一有高度相關的只有殖利率
過去在2022年納入了高息的海運
但在2023年前就被剃除
導致淨值大幅度縮水
到了2023因為AI大爆發
原本長年穩定配息 但沒有波動的成分股
因而受惠大幅度成長
讓0056奇蹟似的回到了過去的淨值
但這跌幅跟漲幅要算是"0056"的特性嗎?
是不是有點怪怪的..
總結我的問題
ETF去看過去績效是不是完全沒什麼參考價值啊?
尤其是高息的部分..
族群更是複雜遍及金融/傳產/電子..
也許傳產突然被拉起來
結果電子股扯後腿..
※ 引述《on32 (onon(b))》之銘言：
: 0050 0056 00713 00878 市值型跟高股息ETF比較
: 報酬率比較(含配息):
: 用00878上市以來報酬率4.6年(2020/7/20~2025/3/20):
: 00713(140.31%) > 0050(120.24%) > 00878(94.09%) > 0056(81.09%)
: 用00713上市以來報酬率7.5年(2017/9/27~2025/3/20):
: 0050(194.12%) > 00713(190.94%) > 0056(143.31%)
: 時間 50 56 713 878
: 1年 2024/3/20~2025/3/20 22.69% 2.06% 9.11% 8.46%
: 2年 2023/3/20~2025/3/20 65.24% 58.25% 63.39% 53.27%
: 3年 2023/3/20~2025/3/20 48.93% 41.05% 57.89% 43.70%
: 4.6年 2020/7/20~2025/3/20 120.24% 81.09% 140.31% 94.09%
: 7.5年 2017/9/27~2025/3/20) 194.12% 143.31% 190.94% 還沒上市
: 抗跌幅比較(平均每年最大跌幅):
: 2018~2024: 00713(-12.50%)>0056(-14.81%)>0050(-17.29%)
: 2021~2024: 00713(-10.77%)>00878(-13.02%)>0056(-15.41%)>0050(-17.86%)
: 當年最高跌幅 50 56 713 878
: 2024 -21.30% -15.55% -9.37% -13.27%
: 2023 -6.34% -7.46% -4.00% -11.68%
: 2022 -33.34% -25.83% -18.41% -17.86%
: 2021 -10.44% -11.73% -11.31% -9.27%
: 2020 -28.21% -25.14% -25.77% 2020下半
: 年上市
: 2019 -7.65% -7.92% -5.98% 未上
: 市
: 2018 -13.76% -10.02% -12.65% 未上市
: 2018~2024平均跌幅 -17.29% -14.81% -12.50%
: 2021~2024平均跌幅 -17.86% -15.41% -10.77% -13.02%
: 結論:
: 報酬率: 0050
: 報酬率+抗跌+配息: 0050+00713
: 抗跌+報酬率+配息: 00713 (跟0050報酬率接近 自己庫存)
: 受益人數最多: 00878+0056(報酬率最普通, 盡量少買)
: 各有優缺點就找適合自己方式搭配
: 影片檔(有圖片比較完整)
: https://www.youtube.com/watch?v=TOFXWAiKU1E
: 自己庫存
: https://postimg.cc/14JzryzD
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.157.105 (臺灣)
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※ 編輯: Lucya (123.194.157.105 臺灣), 03/21/2025 21:31:19
確實 因為低波動因子其實也是買低賣高
QQ 真的嗎
高息特性一定會繼續吧,畢竟篩選就是在高息範圍篩選
任何ETF都不保證維持淨值
畢竟這就跟投資有風險是一樣的
我覺得選股邏輯比較像是統整過去表現好的個股之間有什麼共同點
把這些共同點蒐集起來成為現在的選股邏輯
股票是不是會漲,關鍵還是在題材跟當下股價
跟這些邏輯好像不到完全相關
畢竟ETF買入的原因是滿足這些條件
但賣出的原因卻不是股價偏高偏低而是不滿足條件售出
如果是00713有把波動這部分考慮進去
能形成比較高機率買低賣高外
其他的選股邏輯感覺比較像是台股一直向上
所以運氣好讓他形成正損益(市值持續膨脹)
希望大大可以解釋什麼是ETF
我上面的觀念只是照著公開說明書而已
這個? 不太懂意思
我覺得這應該一部份原因是50大很難汰換
過去跟現在來說絕大多數還是固定幾檔
所以她的績效才有參考意義
但高息..痾 種類太多
舉例來說 換股這時處在第一組成分股下跌階段
換了另一批第二組成分股後他也剛好在下跌
那這樣要說這些跌幅算是0056的跌幅嗎..
或者把這些跌幅拿來跟其他ETF比較
好像..怪怪的
※ 編輯: Lucya (123.194.157.105 臺灣), 03/22/2025 09:31:17
※ 編輯: Lucya (123.194.157.105 臺灣), 03/22/2025 09:57:58
謝謝 至少還有一席話
原來如此 我大概懂意思
謝謝D大C大分享觀點
簡單說類似技術分析的概念
就是用過往統計數據相信未來也會是一樣的
感覺是不同視角 我跟你的想法比較接近
※ 編輯: Lucya (123.194.157.105 臺灣), 03/23/2025 08:52:00