※ 引述《kav123456 (我是好人QQ)》之銘言：
: : 我來建議你第四個方案
: : 「50：50」槓桿投資法
: : 台灣50正2（00631L）100 萬 + 現金 100 萬
: : 原理可以參考這篇：https://reurl.cc/nOEW0v
: : 因為手上現金有 100 萬
: : 後續就算大暴跌，你還有一堆現金可以加碼，投資起來更放心
: : https://reurl.cc/oQeOeQ
: : 如果 50正2 不小心漲太多你很慌
: : 可以搭配再平衡，讓手中現金增加
: : https://reurl.cc/W1kpEk
: 這邊只想提一個點，假設你原本"信仰"定期定額投入，但又想"抄底"，其實是自相矛盾，
: 請繼續搜尋股票擇時投入研究，加強自己信仰
定期定額是固定一個時間投入資金
抄底是看跌深了，多買一點
兩者應該是可以並行的策略，沒有矛盾
我想你應該是想強調定期定額就是抓不住高低點
如果抓得到高低點就不用定期定額，這個原因吧？
如果今天下跌 20％ 以上，進入熊市
大多數人都能夠合理判斷這是相對低點了（對於高點而言
這時想投入更多資金，並沒有什麼問題
就像有些人遇到大跌會投入比較多的金額那樣
: 再者，當你採"50:50 策略"，請切記，你一旦用現金抄底，你就開了"槓桿"
: 作為一個"買進持有"的信徒，你該想清楚是不是"一開始"就開槓桿，
: 而不是"抄底"時才開槓桿
買進持有跟開槓桿的關聯性又是什麼呢？
一開始開槓桿，曝險會更大，風險會更高
若等下跌才開槓桿，反而是風險更低的
例如TQQQ跌七成了，買TQQQ風險就變低了
跌深，就是最大的安全邊際
我定義中的買進持有，是持有固定比例的曝險
假設是100％，這100％就是一直維持不動
若遇到跌幅比較大的時候，將曝險提高的 120％ 沒問題啊
沒有人說槓桿就一定得全程開
我可以平時不開，維持100％曝險
下跌時才120％曝險
: : 至於成本的問題不用擔心
: : 0050 成本約 0.46％
: : 50正2 成本約 1.27％
: : 但是你只投入一半的錢，所以 50正2 的實際成本只有 0.63％
: : 而另外 100 萬拿去高利活存，前後算一下成本就比 0050 低了
: : 也會跟 006208 還有 00692 差不多
: 先講結論，成本不一定比較低。
: 以下直接用006280費用率 0.35% 算，假設當上半年漲 7%，下半年跌3%
: 100元投 006208
: 費用前 100*1.07*0.97= 103.79 ，
: 費用後103.79*(1-0.35%)=103.42
: 50元 定存假設利率 =1%，50元投 0050 正2
: 費用前= 50*1.01+50*1.14*0.94=104.08
: 費用後= 50*1.01+50*1.14*0.94*(1-1.27%)= 103.4
: 這個狀況下小輸，103.42>103.4，費用誰高誰低不一定。
0050 成本 0.46％
50正2 成本 1.27/2＝0.63％
這邊就不算定存的差額了
差個 0.17％，我覺得無關緊要
槓桿複利的偏移超過這 0.17 太多了
: : 推 ckyuzi: 正二如果跌的話虧損也是2倍? 08/10 16:39
: : 虧損兩倍沒錯，但你拿一半資金，等於虧損一倍。
: 申購基金前請詳閱公開說明書，請記住為"單日 單日 單日" 漲跌幅兩倍
: 很重要所以說三次，長期而言兩倍槓桿不一定完全是原形etf兩倍報酬。
: 詳細原因，你可以看看 tompi大大這兩篇文
: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1658986226.A.F6E.html
: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1583894641.A.3F8.html
這個東西我很早就知道了
槓桿因為有複利偏移，加上波動影響，本來就不一定是兩倍
別講年報酬，光你講的「單日、單日、單日」
你可以去統計一下，兩倍槓桿真的符合單日兩倍的有幾次
連單日都很難兩倍了
（不用一直提醒公開說明書的單日，你認為我會不知道這件事情嗎...）
: : 推 creulfact : 哥 我想了解美國的TQQQ 我策略也這樣 只是投三倍 現 08/10 19:27
: : creulfact : 金有除以三投入 效果會一樣嗎？ 08/10 19:27
: : 一樣，假設 34％ TQQQ + 66％ 現金
: : 以 50％ 偏移做再平衡
: : 報酬差不多，但跌幅會低一些
: 不一定一樣，不一定一樣，不一定一樣，很重要所以說三次。
: 以下的數據都跟你說明，"每日"兩倍或三倍報酬槓桿"etf"，
: 不一定剛好等於，原形(1倍)etf的倍數。
: 回測數據
: 道瓊 https://ofdollarsanddata.com/leveraged-index-funds/
: s&p 500 https://reurl.cc/m3oq61
: daze 大大跑的蒙地卡羅，https://reurl.cc/1mZgxm
還是同樣的問題
你上面這些跑的數據，都是以「100％資金全部歐印」去計算的
100％的資金放槓桿
本來就會因為複利的偏移，加上漲跌走勢的影響，以及波動的大小
造成最終的結果不同
遇到連續上漲的局勢，槓桿會漲更多
遇到連續下跌的局勢，槓桿會跌更少
遇到盤整的局勢，槓桿的耗損會加大
要持有 100％ 以上的曝險，就得承受這些變動，這是理所當然的事情
如果用「100％曝險」+ 現金再平衡
就能創造出跟原型「差不多」的報酬（不可能百分之百一樣）
因為在底部會用現金加碼買進平衡，在頂部會換回現金降低曝險
整體就會跟 100％ 曝險是「差不多」的報酬
優勢就在於手中能多出現金這點
你要槓桿ETF的表現「剛好、等於」槓桿倍數，這是不可能的事情
一定會多一些，或少一些
若不能接受這點，不要投資槓桿ETF，因為肯定會有偏移
謝謝大家
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※ 編輯: Capufish (111.242.132.180 臺灣), 08/10/2022 22:29:13