作者Capufish (專推正二)
看板Stock
標題Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可
時間Sat Oct 1 09:58:42 2022
※ 引述《AgoodGuyOrz (我是好人 編號9527)》之銘言：
: 各位股版大大好
: 小弟這幾個月陸續進場TQQQ
: 算了算均價大概在38.5
: 剛好今天收盤在19.3
: 所以小弟做了下數學:
: 假如要回本 TQQQ以今天收盤價需要有100%漲幅
: 100%/3=33.33% 等於說那斯達克需要漲33.33%....
2020/03/19-2020/06/03
QQQ：33.51％
TQQQ：115.37％
要漲 100％ 不需要原型漲 33.33％
連續上漲情況下約 30％ 就可以了
https://imgur.com/A9uIVi3
不過複利本身會有偏移
漲多會有正向偏移（漲更多
跌多會有負向偏移（跌更少
可以參考這篇：https://reurl.cc/5pxG6V
盤整時則會造成波動耗損
可以參考簡單平均跟幾何平均的差異
上下反覆波動越大，對越大的槓桿倍數造成更多的傷害
https://imgur.com/SxNj3ic
: 以今天收盤價來看 10575.62*1.333=14100
: 所以要至少到14100才會回本
: 結果小弟手賤去翻了下TQQQ走勢
: 8/16那天TQQQ收盤價 38.64 結果那斯達克收盤是13100左右...
: 所以...光是一個半月 就被吃了1000點....
: 小弟心都涼了 TQQQ是不是短期間都沒辦法回本了QQ
: 以上如果有錯 還請各位大大指教
你有錯，錯在對槓桿的認知不足
另外想要「短期間」回本，那對於投資的認知也不足
槓桿具有優勢，在連續上漲的過程中能帶來更多的正向複利偏移
因此你會看到 TQQQ 十年漲 100 倍 的奇蹟
但相對的，槓桿倍數越大，要承受的風險就越高
因為我們不知道接下來是「連續上漲」、「連續下跌」、「連續盤整」哪種
而 TQQQ 的三倍槓桿今年就剛好吃到「連續盤整」這局
會有波動耗損，這是必然的結果
如果你害怕波動太大造成耗損，你有兩種選擇
一、降低曝險，用曝險去控制風險
https://reurl.cc/yM8Qxa
二、降低槓桿倍數，降低波動耗損
（這個還沒寫）
TQQQ 是個可以投資的標的，只要你清楚了解它的優勢與風險
今年以來下跌 -76.77％
很多人嚇到了，說這不能投資
但反過來看，TQQQ 年初還在 91.67
現在回頭在 19.32
百貨公司打 23 折給你，你應該會開心，而不是害怕
倘若你是年輕人，還有持續性收入，那你應該慶祝
因為後續買進去的每一筆都很便宜，沒跌下來你還買不到
現在的便宜，都是以後的報酬
https://reurl.cc/qNR5zq
如果你是老年人沒收入，或是逼近退休了怎麼辦？
沒怎麼辦，退休本應該降低槓桿
https://reurl.cc/D32y1j
沒收入還歐印三倍槓桿
這是槓桿的問題還是你的問題？
用曝險控制風險講過很多次
你若用 33.33％ 的資金去投資 TQQQ 會死人嗎？
跌到現在還比 100％ 的 QQQ 少
至於後續加碼的部份
要加碼到多少，保留多少現金，一樣是看個人了
記得多保留「餘裕」：https://reurl.cc/NRMAjk
還是那句話，不要把自己的問題怪罪給槓桿
槓桿本來就不是適合所有人的，你得先多做功課才能增加認知
最後，如果對槓桿 ETF 有興趣，可以參考台灣各投資者的意見
多看看正反論述，會增加對槓桿的理解
https://reurl.cc/O4NAbD
謝謝大家
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.242.146.70 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1664589526.A.936.html
推 matrix4096 : 謝謝分享 10/01 10:00
推 kid1a2b3c4d : 優文~ 10/01 10:00
推 kenmylife : 推 10/01 10:01
推 poisonB : 推 正2王 導正觀念 股版需要U質文章 10/01 10:01
推 cavalier123 : 正二哥，連美股都有研究，厲害 10/01 10:01
推 baka1412 : 推 10/01 10:01
推 sbob : 這才是優文，不是半桶水說錯不認帳還要別人教他那種 10/01 10:02
推 XDDDpupu5566: 20以下的TQQQ真香，不過waitrop大應該不開心 10/01 10:03
推 pushstut : soxl呢？ 10/01 10:03
不建議，那指已經算是壓科技類了
SOXL 又是壓在科技類的某個領域
不過它跌比較深，你若想炒短線可以少量買進，反彈會更快
推 lee255215 : 優文推一個 10/01 10:05
推 jadefly : 正確觀念…但是沒做足功課就亂買的還是一堆XD 10/01 10:05
推 bily : 推 10/01 10:05
→ saisai34 : 玩槓桿重點就是你還要有錢 很多人都不注意0.0 10/01 10:07
別歐印基本上沒事，要歐印就是後續要有錢加碼的打算
推 vvnews : 推 假日再來好好研讀正2王的文章 10/01 10:09
→ illreal : 這部分我不懂，我用每日1/3$再平衡去算績效是跟qqq 10/01 10:09
→ illreal : 完全一樣的。 10/01 10:10
我指的是年初單筆投入的情況
再平衡不知道，要去算一下
→ illreal : 台灣的正2跟正1是追蹤同樣的東西嗎不然正2優於正1是 10/01 10:10
→ illreal : 從哪邊偷來的。 10/01 10:11
台灣目前沒有真正的 台股正1，因為 0050 是集中前 50 大的大型股 ETF
我心中的台股正1是報酬指數
而台股正2是利用台指期貨曝險，追蹤上跟報酬指數更接近（比起 0050
50正2 因為混了一些 50期貨，所以追蹤上也會偏移報酬指數一些
不過兩者長期來看都差不多
https://reurl.cc/NRMAAm
推 iagb : 我的UPRO和SOXL也是以為是低點了開始買，結果這一 10/01 10:12
→ iagb : 個月也腰斬......玩這個信念真的要強 10/01 10:12
→ faniour : 正二是期貨無限轉倉，你還覺得一樣？ 10/01 10:12
推 XDDDpupu5566: 好多人在鬼扯，明明是swap 10/01 10:13
台股用期貨，美股用 sawp
推 ted6219 : 正二必推 10/01 10:18
推 fdkevin : 推 10/01 10:18
推 kid1a2b3c4d : 無限轉倉沒問題啊 10/01 10:19
→ illreal : 如果tqqq每日完美追蹤 qqq+1%tqqq+3%再平衡後是一樣 10/01 10:21
推 iamten : 如果大盤一次跌33% 會不會直接清算 10/01 10:21
一次跌 33％，會直接爆掉
但不會一次跌 33％
https://reurl.cc/60mZL5
推 XDDDpupu5566: 大盤20%就休市ㄅ 10/01 10:22
推 kid1a2b3c4d : 有熔斷機制啦 10/01 10:23
→ faniour : 一下台一下美… 10/01 10:25
推 tonyparker18: TQQQ可以買 但要等升息結束甚至降息再一次買 不是一 10/01 10:28
→ tonyparker18: 直向下攤平 10/01 10:28
推 night0805 : 推正二哥 10/01 10:30
推 kmshy : 希望這篇別被追殺 還個乾淨回文 10/01 10:33
→ skyringcha : 我就在等正二哥 XDD 10/01 10:33
推 Tatsuya72 : 推理解優勢與風險 10/01 10:34
推 splendidpoem: 正2不是追蹤正1。正1是投資台灣前50大企業的現貨股 10/01 10:36
我心中的正1是報酬指數
→ splendidpoem: 票，但正2是投資期貨，用槓桿來達到正1單日報酬的 10/01 10:36
→ splendidpoem: 兩倍，因此長期投資正2會達到類似期貨無限轉倉的效 10/01 10:36
→ splendidpoem: 益，每年有大量的逆價差可賺。 10/01 10:36
→ splendidpoem: 這些報酬不會配息出去，而是再投入淨值，等於具有 10/01 10:36
→ splendidpoem: 複利效果。當多頭趨勢持續越久，複利效果越恐怖。 10/01 10:36
推 OhMyHair : 反正永遠閒錢投資，也要有無限資金 本多終勝 10/01 10:44
推 henryeech : 某人不是說正二王被水桶？ 10/01 10:46
→ faniour : 你要先分清楚他的正二是50正二還是台指正二 10/01 10:46
0050是正1，00631L 就是正2（但還是偏報酬指數多一點
報酬指數（或台指）是正1，00675L 就是正2
→ elmer : 所以愛鞋克才一直推TQQQ啊 10/01 10:50
沒看過這種言論
推 jjjjjjs : 無限攤平？ 10/01 10:53
推 ab159852 : 正二王每篇都蠻優質的 不像現在一堆小丑 10/01 11:00
推 kid1a2b3c4d : 愛謝克有推tqqq?好有趣 10/01 11:09
→ faniour : 他持有現金降槓桿的操作，就是要吃連續上漲的超額利 10/01 11:09
→ faniour : 潤，分批進場長期持有，漲幅過高部分停利一樣是降槓 10/01 11:09
→ faniour : 桿，除了想賺複利還要避免遇到大幅回撤時的超額損 10/01 11:09
→ faniour : 失 10/01 11:09
推 paulkao : 好！ 10/01 11:09
→ faniour : 單拿其中一段不看完整操作都會有所偏頗 10/01 11:10
※ 編輯: Capufish (111.242.146.70 臺灣), 10/01/2022 11:16:44
推 littenVenus : 推 10/01 11:19
推 jsbach : 期貨市場輸家更多贏家更少，想做槓桿又選擇槓桿ETF 10/01 11:25
→ jsbach : ，你覺得是哪種人？ 10/01 11:25
→ Tatsuya72 : 我想請教一個問題，你的模型時間因素如何分短長期? 10/01 11:26
→ faniour : 你是不是沒看過M01的台指期無限轉倉大法 10/01 11:27
→ Tatsuya72 : 我指正二不是原文tqqq 10/01 11:27
推 acininder : 越漲越多 越跌越少 盤整損耗 10/01 11:34
推 iamhappyQ : 推 10/01 11:43
→ faniour : 66萬做一口小台，對很多人來說門檻非常高 10/01 11:45
→ faniour : 以為期貨必然是槓桿操作，又是哪種人？ 10/01 11:47
推 skyringcha : 推 10/01 11:47
推 qdto : 等美國不再升息就可以定期定額 10/01 11:52
推 a4johnny : 不過 00675L 基金規模只有6億多 比 00631l 小很多 10/01 12:00
推 SaberEmiya : 推優文 10/01 12:02
→ faniour : 675L怕的不是大跌而是大跌時投資人的各種贖回 10/01 12:03
推 likeshit : 你真的是推廣大使 10/01 12:32
推 Herojojo : 謝謝正二王 10/01 13:32
推 shinyi444 : 山腰文0.0 10/01 13:42
推 jm410287 : 推推 10/01 14:39
推 Diver123 : 推正二王 10/01 14:41
→ d2623 : 好奇，正2討論這麼熱烈，到底有多少人真的有買的， 10/01 14:44
→ d2623 : 對帳單也沒多少人有po 10/01 14:44
推 ted8833000 : 推正二哥 10/01 14:57
推 sted0101 : 我知道你還有錢 10/01 16:26
→ ojh : 因為目前都虧很慘而且接下來可能虧更慘所以不敢po吧 10/01 21:08
→ w901741 : 有什麼好不敢po的，我定期更新QQQ5持有紀錄，請收尋 10/01 21:26
→ w901741 : ”逢低買入QQQ5” 10/01 21:26
推 CRonaldo07 : 台灣怎沒有反二反三的ETF? 00632R反一也沒什麼討論 10/01 22:14
