作者kosrot (光之翼)
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標題Re: [標的] 同樣是權值股為何鴻海(2317)不受主力青睞
時間Thu Feb 15 22:26:34 2024
來幫忙總結一下不漲的原因
1. 資產與獲利的部分在中國的佔比太高，地緣政治風險高
2. 股本太大不好拉，所以都拉股本小的
3. AI佔獲利比重太小，毛利率沒有太大的提升
4. 公司轉型電動車產業的前景不明
5. 某一般討論區2023年勝率0%的投資達人在封關時發文說鴻海開盤會漲
以下簡單討論一下鴻海2024年的展望
1. 電動車佈局
鴻海產業轉型的重中之重，不走品牌，專注於CDMS(委託設計與製造服務)
大小品牌商都可以是鴻海的客戶，獲利主力在高毛利的車用模組與零組件
在2021年發展MIH希望能做電動車界的 Android
在2022年空頭年鴻海拿下俄州的電動車工廠
跟Lordstwon, Fisker, GM簽下合作協議
在沙國跟主權基金合資成立Ceer Motor
在泰國跟泰國國家石油公司合資成立HORIZON PLUS
在台灣跟裕隆合資成立鴻華先進
一切的佈局都讓人很有期待
這應該是鴻海在2022年股價還能站穩100的主因
但到了2022年底 2023年初把從蘋果挖來的MIH技術長鬥走後
MIH基本上就變成集團內部的玩具而已
Lordstwon破產重組 Fisker也在破產下市的邊緣
跟GM的晶片換電動車協議 在不缺車用晶片後感覺好像被GM無視
號稱北美最大的單一電動車工廠
目前也只在2023年初看到過 5 台電動農具機的照片
除了跟裕隆的合作有實質進展外
其他地方的佈局看起來都沒有可以拿出來講的地方
劉揚偉在2023年1月就發新聞稿說準備要動身去美國簽約
結果一路拖到7月才去
回來後才承認說傳統車場內部阻力不少
但他有信心一年內情況會改變
現[C在已經大半年又過去了
這一年之說會不會跟1月初充滿信心要去簽約一樣過於樂觀？？
雖然每次法說會都說電動車專案數量一直增加
但感覺都還是在紙上談兵的階段 沒有單
鴻海希望在2025年達到10%毛利率5%電動車的整車代工規模
現在Lordstwon已經沒戲
Fisker不確定還能撐多久
GM在去年宣告要縮減電動車的規模
鴻海最快可能在第一季法說就會宣告會延後2-3年實現
到時候100是底部支撐還是壓力就不好說了
2. AI伺服器佈局
雖然電動車發展不順
但鴻海在AI伺服器的佈局依然算是產業龍頭
Meta大量下訂 H100 裡面的GPU模組是鴻海獨家 基板是緯創獨家
GPU模組的毛利還高於基版
但AI熱潮就是沒有鴻海的份 這部分就只能尊重市場了
可能地緣政治跟電動車佈局的利空遠大於AI伺服器的利多
3. 東方神秘力量 超越8zz的勝率0%的那個達人
別說一個人建的投資群組影響不了鴻海這種大型權值股
8zz發威的時候 一堆跟8zz做同邊的高手都賠得慘兮兮
帶領信徒在鴻海股價高檔all質押
到目前為止勝率0%的男人開金口
大家還是多少要尊重一下這種東方神秘力量
4. 鴻海進場的時機點
長期存股的續抱
空手的看戲
沒有10年長期持有的覺悟不要隨便探底
俄州廠真的有開始接電動車的單再進場都不遲
※ 引述《Paul1021 (胡迪)》之銘言：
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: 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
: 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
: 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
: 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
: ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
: ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
: ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------
: 標的：2317.TW 鴻海 2330.TW 台積電
: 分類：討論
: 分析/正文：
: 請問大家
: 看到今天台積電股價漲翻天了
: 再創歷史新天價
: 但是同樣身為權值股
: 同樣市值達到兆元等級的鴻海
: 卻幾乎完全不受主力資金的青睞
: 之前扯到AI的股票
: 不少公司股價都有明顯漲幅
: 但是鴻海股價到今天
: 卻還是停留在100出頭
: 明顯不受市場主力資金的青睞
: 鴻海的獲利能力其實很穩定
: 他們的代工實力跟公司規模也是世界級的
: 但是不知道為何
: 市場主力資金似乎總是不太青睞鴻海
: 是鴻海的主力業務取代性比較高嗎
: 大家怎麼看呢
--
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推 kt9701 : 鴻海能進場的時機只有除息前後. 02/15 22:29
推 kuroro94 : 6.大股東歡迎中國查稅 plz do it 02/15 22:30
→ kosrot : 無法填息的股票 要在除息前進場賺價差 手腳也是要快 02/15 22:34
推 afflic : 產品做的太雜 沒有明顯提高獲利的 02/15 22:36
推 jecint1707 : 第3點是誰呀 有人可以超越8zz XD 02/15 22:36
推 a606152004 : 就已經內憂外患了 還有個大股東愛亂放話 慘 02/15 22:36
→ Boxun0404 : 同樓上，勝率0%是誰啊？ 02/15 22:37
推 biopbiop : 對岸電動車蓬勃發展 都沒有去拉幾家試試手? 02/15 22:37
推 alfafun : 除權息後會開始跌，無法填息內 02/15 22:38
→ kosrot : 勝率0％的達人在保羅那篇的推文中已經很多人提到了 02/15 22:39
→ ferb : 今年董事長已經放話會成長 02/15 22:40
→ ferb : 要是地緣政治會影響，台股就要趴 02/15 22:42
→ kosrot : 營收成長5% 但是EPS可能要開始補電動車失利的坑了？ 02/15 22:42
→ ferb : 這世界上誰不知道，台海是有可能發生戰爭的地方之 02/15 22:42
→ ferb : 一 02/15 22:42
推 orangesky43 : 這篇真的才是內行 02/15 22:43
→ ferb : 更不用說，連和碩這種在中國掉單的都可以拉到90了 02/15 22:44
→ kosrot : 鴻海在中國的地緣政治風險不是指戰爭 02/15 22:47
→ kosrot : 而是資產跟獲利的比重在中國太高 02/15 22:48
→ ferb : 和碩童子賢是啥身份 02/15 22:48
→ kosrot : 在全球投資資金都對中國避之唯恐不及的情況下 02/15 22:48
推 cityman9999 : 電動車現在連影子都沒看到 02/15 22:48
推 doggy1234567: 真正原因是因為這隻是控盤用的工具，時間到就會動了 02/15 22:49
→ doggy1234567: … 02/15 22:49
→ ferb : 鴻海在中國是誰的緣故 02/15 22:49
→ kosrot : 市場資金撤出鴻海這種大比重在中國的股票 也蠻合理 02/15 22:49
→ ferb : 而鴻海去印度又是誰的緣故 02/15 22:49
推 doggy1234567: 根本不是啥會被共同富裕之類的問題 02/15 22:51
推 Feting : 3.是笑話嗎，檯面上大漲的AI概念股，一堆營收占比低 02/15 22:52
→ kosrot : @ferb 是AAPL的緣故 但AAPL已經遲暮了 02/15 22:52
→ Feting : 的可憐 02/15 22:52
推 hipeter0206 : 第三點是在說同學會某A嗎 02/15 22:52
→ hipeter0206 : 一生只有鴻海一隻股票 02/15 22:52
→ kosrot : 在中國的龐大資產能否轉移出來是個很大的問題 02/15 22:52
→ kosrot : 如果無法順利轉移 中國內需又起不來 02/15 22:52
→ ferb : 和碩和緯創也不是自願放棄的啊 02/15 22:53
→ kosrot : 可能就會變成像堺工廠那樣以後每年認列一些虧損 02/15 22:53
→ ferb : 他們是拼不過龍頭 02/15 22:53
→ ferb : 自己去看看去年富聯的成績 02/15 22:55
噓 stoke4096 : 你這篇會被寫進每日雞湯文被笑 02/15 22:55
→ ferb : 連蘋果和AI都不會放棄這種大代工龍頭 02/15 22:56
→ kosrot : 長遠來看其他AI代工廠都不會是鴻海的對手 02/15 22:57
推 ccou : 這篇比字母大的雞湯有料太多了 02/15 22:57
→ kosrot : 但等到財報確認鴻海是真龍頭時 AI熱潮可能已經退了 02/15 22:58
推 sanwan : 剛剛看了一下很久沒看的雞湯文，覺得有點可憐 02/15 22:58
→ kosrot : 雖然我個人是價值投資派的 但現在對鴻海的立場 02/15 23:00
→ kosrot : 就是尊重市場 尤其敬畏東方神秘力量 02/15 23:00
→ kosrot : @ferb 鴻海各種不漲的理由都可以找到反駁的點沒錯 02/15 23:06
推 yellone741 : 這支暫時就這樣了吧，等3月中的法說會跟去年Q4毛利 02/15 23:06
→ yellone741 : 率看怎麼樣，這段期間也是在100上下盤而已，除息行 02/15 23:06
→ yellone741 : 情也要等到6月也還沒有那麼快，鴻海大概是目前最落 02/15 23:06
→ yellone741 : 魄的電子股了人人喊打 02/15 23:06
→ kosrot : @ferb 所以最後只能尊重市場 敬畏神秘力量 02/15 23:06
推 umaga1 : 電動車不要想了 中國電車現在想走面板路線 02/15 23:07
→ umaga1 : 只要大量便宜的電車出來 全世界車業會受衝擊 02/15 23:07
噓 pp520 : 大盤從12600 漲到今天破前高 18600 02/15 23:09
→ pp520 : 相同時間，鴻海從 101 漲到今天的 101 02/15 23:09
→ pp520 : 鴻海絕對是霸主，可是垃圾中的霸主，還是_____ 02/15 23:10
推 Kydland : 鴻海的問題是事業體太大太複雜太多部門 02/15 23:10
→ Kydland : 導致他的估值模型要東拼西湊計算出來 02/15 23:11
→ Kydland : 但這樣的算法就是為了計算而計算 02/15 23:11
→ Kydland : 然後也就造成市場對他股價很難定價 02/15 23:11
→ Kydland : 我還是覺得鴻海要適當分割事業體上市 02/15 23:11
→ kosrot : @pp520 我本來也有想要寫這句的，但傷太多人的心了 02/15 23:11
推 doggy1234567: 像我只是把它當成資金停泊用途，等除息完我直接清 02/15 23:13
→ doggy1234567: 掉拿去買房 02/15 23:13
推 doggy1234567: 連財報新聞都不必關注 更爽 02/15 23:15
→ kosrot : @doggy1234567 推一個靈活操作 不要傻抱 02/15 23:16
推 doggy1234567: 其實我去年才買的成本大概100，除息沒出是錯的…呃 02/15 23:21
→ doggy1234567: 有點浪費時間…這漲幅還輸給雞蛋… 02/15 23:21
